Con l’aspettativa di un forte aumento delle tariffe, dove sta andando il commercio di sigarette elettroniche tra Cina e Stati Uniti?

Con l’aspettativa di un forte aumento delle tariffe, dove sta andando il commercio di sigarette elettroniche tra Cina e Stati Uniti?

Mentre Trump sta per entrare alla Casa Bianca per la seconda volta, l’aumento dei dazi sui prodotti cinesi da parte degli Stati Uniti è diventata un’aspettativa comune. Essendo la più grande catena di fornitura di sigarette elettroniche e il più grande mercato al mondo, quale sarà la direzione futura del commercio di sigarette elettroniche tra Cina e Stati Uniti? Quale sarà il rischio maggiore: aumento delle tasse, conformità o delocalizzazione del settore? Rapporto approfondito di 2Firsts.
Esclusione di responsabilità:

[1] Questo articolo discute solo della regolamentazione delle sigarette elettroniche e delle questioni aziendali e tutto il contenuto è riservato ai lettori della nuova industria globale del tabacco.

[2] Questo articolo non prevede analisi e commenti su questioni politiche o diplomatiche. Tutto il contenuto di questo articolo non deve essere citato per scopi politici o diplomatici.

[3] Le osservazioni e le opinioni delle persone rilevanti coinvolte in questo articolo servono solo per la trasmissione di informazioni obiettive e non rappresentano le opinioni di 2Firsts. In questo articolo, 2Firsts non commenta le opinioni delle persone interessate in altri campi.

[4] Le dichiarazioni su attualità e diplomazia sono soggette a dichiarazioni ufficiali.

Il 25 novembre il neoeletto presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha pubblicato due post sulla piattaforma social da lui fondata "Truth social", in cui annunciava che a partire dal primo giorno della sua amministrazione avrebbe aumentato significativamente le tariffe sulle merci provenienti da Messico, Canada e Cina. Tra questi, viene imposta una tariffa del 25% su tutti i prodotti che entrano negli Stati Uniti dal Canada e dal Messico. Per le merci provenienti dalla Cina, viene aggiunta una tariffa aggiuntiva del 10% oltre alla tariffa del 25% già aggiunta durante il suo mandato precedente. In precedenza, durante la campagna elettorale, Trump aveva affermato di aver proposto di imporre dazi fino al 60% su tutti i beni cinesi.

Il 4 dicembre 2018 Trump si è definito un “esperto di tariffe”|Fonte: account X ufficiale di Trump

Ripensando al termine 2017-2021, l'amministrazione Trump ha spesso utilizzato dazi e altri mezzi per adeguare la struttura commerciale degli Stati Uniti. Tra questi, i dazi 301 più estesi impongono tariffe dal 7,5% al ​​25% su beni cinesi per un valore di oltre 300 miliardi di dollari, comprese apparecchiature e componenti per sigarette elettroniche.

Nel campo delle sigarette elettroniche, la Cina è il più grande centro della catena di approvvigionamento, producendo oltre il 90% delle sigarette elettroniche mondiali. Gli Stati Uniti sono il mercato più grande del mondo. Il commercio di sigarette elettroniche sino-americane occupa una posizione cruciale nel mondo. La dichiarazione di Trump sul sostanziale aumento delle tariffe da parte della Cina, una volta attuata dopo il suo insediamento, quale impatto avrà sul commercio di sigarette elettroniche sino-americane? Oltre al commercio, in che modo la conformità, il deflusso del settore e altre questioni influenzeranno la direzione del commercio sino-americano. 2Firsts ha comunicato con molti professionisti del settore.

Il gioco tra aumento tariffario e tariffa grigia

Nel 2018, Cina e Stati Uniti hanno negoziato le tariffe. Solo nel gennaio 2020 le due parti hanno raggiunto la prima fase dell’accordo commerciale Cina-USA. Gli Stati Uniti hanno deciso di ridurre della metà, portandoli al 7,5%, entro 30 giorni, le nuove tariffe su beni cinesi per un valore di 120 miliardi di dollari. Tuttavia, la tariffa del 25% imposta in precedenza dagli Stati Uniti su beni per un valore di 250 miliardi di dollari è rimasta invariata e le apparecchiature e i componenti per sigarette elettroniche figurano tra i 250 miliardi di dollari.

Il valore in dogana delle apparecchiature, dei componenti e dei liquidi per sigarette elettroniche importati negli Stati Uniti dal 2016 al 2018|Fonte: Ufficio per la responsabilità del governo degli Stati Uniti

Il signor A, che si occupa da molti anni della logistica delle sigarette elettroniche, ha rivelato a 2Firsts che la normale tariffa dichiarata per i prodotti di sigarette elettroniche provenienti dalla Cina che entrano negli Stati Uniti è del "27,86%". Tra questi, "la tariffa originale era del 2,86% e la tariffa aggiuntiva era del 25%".

Ha ammesso che “l’ultima volta che l’amministrazione Trump l’ha aumentato del 25%, ciò non ha avuto un grande impatto su di noi nel complesso”.

Il signor A ha affermato che dopo l'ultimo aumento delle tariffe, molte aziende del settore hanno scelto di spedire negli Stati Uniti attraverso la "dogana grigia". Se viene seguito il normale standard tariffario statunitense per le sigarette elettroniche, la logistica e gli altri costi del prodotto verranno restituiti al terminale di mercato.

Nella dichiarazione "10%" di Trump questa volta, il 10% è una tariffa aggiuntiva, il che significa che i prodotti di sigarette elettroniche saranno soggetti a una tariffa del 37,86% (la tariffa originale è 2,{{6} }%, l'ultima tariffa è del 25% e la tariffa aggiuntiva è del 10%).

Il signor A ha detto: "Ma se davvero attuasse la politica tariffaria del 60% su tutti i beni cinesi, ciò non farebbe altro che aggravare l'inflazione negli Stati Uniti".

Il China Daily ha citato una ricerca secondo cui dal 2018 gli Stati Uniti hanno imposto tariffe sostanziali su alcuni beni cinesi e gli agenti di importazione, i grossisti e i rivenditori americani hanno sostenuto oltre il 90% del costo delle tariffe aggiuntive. Hanno trasferito la pressione sui produttori a valle e sui consumatori finali sotto forma di “aumenti di prezzo”.

Indice dei prezzi al consumo degli Stati Uniti|Fonte: Bureau of Labor Statistics degli Stati Uniti

"La lana proviene sempre dalle pecore. L'aumento delle tariffe aumenterà i costi tariffari e il prezzo di vendita negli Stati Uniti aumenterà naturalmente." Ha detto il signor A.

Produrre all’estero per evitare sanzioni tariffarie

Il signor A ritiene che se gli Stati Uniti continueranno ad aumentare e ad implementare le tariffe in modo significativo in futuro, ciò avrà un impatto maggiore sulle principali società di sigarette elettroniche, che "potrebbero spostare le loro posizioni nel sud-est asiatico". Ha inoltre osservato che molte aziende di Shenzhen si sono trasferite in Indonesia, Vietnam, Malesia e in altri luoghi per la produzione.

Secondo informazioni pubbliche note, molte aziende produttrici di sigarette elettroniche hanno scelto di costruire fabbriche in Indonesia, tra cui aziende ben note come Smoore, Meishenwei, Honeycomb Factory, Kikna e Jinjia.

La fabbrica indonesiana di Smoore|Fonte: Smore Indonesia

Secondo i dati rilasciati dalla Commissione per il commercio internazionale degli Stati Uniti (USITC) nel giugno 2023, nella prima metà del 2023, gli Stati Uniti hanno importato solo il 63,7% delle sigarette elettroniche dalla Cina, mentre le sigarette elettroniche dall'Indonesia rappresentavano oltre il 35% delle sigarette elettroniche. % della sua quota. L’Indonesia è diventata la seconda maggiore fonte di importazioni di sigarette elettroniche negli Stati Uniti. Soprattutto nel 2020, l’Indonesia ha ripristinato il trattamento commerciale della nazione più favorita. L’Indonesia deve pagare solo una tariffa di importazione del 2,6% per i kit di sigarette elettroniche esportati negli Stati Uniti. L’aliquota fiscale preferenziale rafforza ulteriormente la sua competitività nel mercato statunitense.

Variazioni nella quantità totale di sigarette elettroniche importate negli Stati Uniti dalla Cina e dall'Indonesia|Grafici: Due Supremazia

Ma ci sono ancora pericoli nascosti nella produzione all’estero. Mentre gli Stati Uniti intensificano le sanzioni commerciali contro la Cina, alcuni paesi hanno espresso la loro riluttanza a diventare “vestiti” del Made in China. Nel dicembre 2024, il viceministro degli investimenti, del commercio e dell'industria della Malesia, Liu Zhendong, ha affermato che la Malesia ha esortato le aziende cinesi a non utilizzare il paese come punto di transito per rietichettare i prodotti per eludere le tariffe statunitensi. Si consiglia a molte aziende cinesi di non investire in Malesia se vogliono semplicemente rietichettare i loro prodotti attraverso la Malesia per aggirare le tariffe statunitensi.

Industria della logistica: dal trasporto aereo al trasporto marittimo, molteplici modi per ridurre l'impatto delle tariffe elevate

Il signor B, che è stato profondamente coinvolto nel settore della logistica per molti anni, ha dichiarato a 2Firsts che, secondo le precedenti misure adottate da Trump dopo il suo insediamento, gli aumenti tariffari sono inevitabili, il che porterà direttamente ad un aumento del costo dei prodotti statunitensi e -logistica delle sigarette. La maggior parte delle aziende produttrici di sigarette elettroniche utilizzerà ancora il metodo "grigio chiaro" per entrare negli Stati Uniti. L’aumento delle tariffe aumenterà il volume dei rifiuti grigi, il che significa anche che aumenterà il tasso di ispezione.

Recentemente ha notato che anche gli Stati Uniti hanno ridotto le importazioni di piccole materie prime. "Anche adesso, la polizza di carico del volo di Hong Kong mostra che le merci del commercio elettronico transfrontaliero saranno bloccate e la difficoltà di sdoganamento aumenterà."

Parlando dei metodi di risposta comuni nel settore della logistica, ha affermato: "Utilizziamo il trasporto multimodale per fornire ai clienti una varietà di soluzioni di trasporto per ridurre i costi di trasporto. Ad esempio, utilizzando Mason Express per trasportare le sigarette elettroniche, il limite di tempo è 12 giorni per Hong Kong e 15 giorni per i magazzini esteri dopo la navigazione, e il costo del trasporto è pari a un terzo del trasporto aereo."

Le sigarette elettroniche possono essere trasportate negli Stati Uniti transitando attraverso altri paesi o regioni per ridurre le tariffe? Egli ritiene che le sigarette elettroniche "cancellate dal grigio" provengano sostanzialmente dalla Corea del Sud e che al momento le tariffe non possano essere ridotte.

"La dogana americana sa che il 90% delle sigarette elettroniche proviene dalla Cina e che il transito nelle diverse regioni è sostanzialmente lo stesso. Per quanto riguarda l'adeguamento del percorso di trasporto, in realtà dipende dalle risorse del settore di sdoganamento di ciascuna società di logistica. " Ha detto.

Le sigarette elettroniche "Made in the United States" sono difficili da ottenere a breve termine

“Make American Great Again” è lo slogan politico centrale di Trump. E una delle sue principali strategie politiche è il “reflusso manifatturiero”, ovvero attirare il ritorno e la concentrazione della produzione manifatturiera negli Stati Uniti.

In termini di politica delle aliquote fiscali di base, Trump ha affermato che ridurrà ulteriormente al 15% l’aliquota dell’imposta sulle società per le aziende che fabbricano prodotti negli Stati Uniti. Nel 2017 Trump aveva già ridotto l’aliquota fiscale dal 35% al ​​21%.

Lo slogan della campagna del presidente Trump per il 2024 è ancora "Make American Great Again"|Fonte: account X ufficiale di Trump

In risposta, il signor B ha detto a 2Firsts che la produzione non sarà sicuramente trasferita negli Stati Uniti. "L'ecosistema cinese dell'industria delle sigarette elettroniche è molto concentrato e l'industria è ben attrezzata, quindi i costi di ricerca e sviluppo e di produzione delle sigarette elettroniche sono i più bassi al mondo. Il trasferimento industriale è molto difficile e i frequenti cambiamenti nelle politiche statunitensi hanno portato alle aziende cinesi che non hanno la fiducia necessaria per localizzare la produzione negli Stati Uniti."

Il signor B è più ottimista riguardo alla costruzione di una fabbrica nel sud-est asiatico. Crede che il Sud-Est asiatico possa produrre sigarette elettroniche economiche, ma "non importa dall'aspetto, dallo stile, dalla funzione, dal gusto e dalla confezione, solo quelle prodotte in Cina hanno una consistenza".

"In breve: il nostro vantaggio principale è la leadership complessiva in termini di costi." Ha detto il signor B.

Piccole imprese: puoi evitare le tariffe, ma non puoi evitare il periodo contabile

Il signor C, che è impegnato da molto tempo nei canali delle sigarette elettroniche in Nord America e America Latina, ha dichiarato a 2Firsts che gli Stati Uniti non sembrano aumentare le tariffe sui piccoli prodotti, in particolare beni di consumo come le sigarette elettroniche, in a breve termine, ma la supervisione delle sigarette elettroniche potrebbe essere più rigorosa, soprattutto per le aziende con elevati requisiti di conformità.

Il signor C si considera un "piccolo attore" e il cambiamento delle tariffe non influirà sulla sua situazione.

"Potrebbe avere un impatto su alcuni leader particolarmente attenti alla compliance, ma non ha alcun impatto su noi piccoli attori."

Ha spiegato: "I nostri canali guadagnano solo 50 centesimi o 1 yuan. Finché costerai meno delle sigarette, la gente le userà e ci sarà spazio per noi rivenditori di canali". A preoccuparlo è invece la concorrenza disordinata sul mercato statunitense.

L'"involuzione" diventa sempre più grave e il termine di pagamento di un mese o anche di più rende difficile la sopravvivenza di molte piccole e medie imprese. Ad esempio, il 30 luglio di quest'anno, la Shenzhen Wuke Technology Co., Ltd. ha emesso un "Avviso sulla sospensione della produzione e sulla chiusura dell'azienda". L'avviso mostra che "a causa dell'impatto del mercato internazionale sui clienti a valle, i beni sono invendibili e una grande somma di denaro non è stata recuperata, con conseguente grave carenza di fondi per l'azienda... Il lato del marchio e l'agente statunitense ha mentito direttamente e si è rifiutato di pagare, il che ha portato direttamente alla rottura del flusso di cassa dell'azienda", e alla fine ha annunciato la sospensione della produzione e della chiusura, e entrerà in procedura di fallimento.

Contenuto dell'"Avviso sulla sospensione della produzione e chiusura della società" emesso da Shenzhen Wuke Technology Co., Ltd.|Fonte: Tecnologia Wuke

Sebbene alcune aziende abbiano recentemente scelto di ridurre i propri investimenti in risorse negli Stati Uniti o addirittura di ritirarsi, raffreddando così la concorrenza sul mercato, la questione della durata del credito persiste. Per le piccole e medie imprese con flussi di cassa già limitati, il “modello del periodo di credito” equivale ad aggiungere al danno la beffa.

2Firsts ha fotografato un negozio di sigarette elettroniche a Los Angeles|Fonte: 2Firsts

Un professionista del mercato statunitense delle sigarette elettroniche una volta ha detto a 2Firsts che il periodo di pagamento comune attuale nel settore è di 1-3 mesi e che "migliore è la relazione con il cliente, più lungo potrebbe essere il periodo di pagamento". Ma ha ammesso che ora commercia generalmente con clienti familiari e "accetta solo alcuni ordini in contanti" per le sigarette elettroniche.

Il signor C ha anche suggerito che le piccole imprese concentrino le risorse e riducano i costi nelle condizioni esistenti per concentrare le risorse per avere un impatto sui mercati dell’America Latina e del Medio Oriente.

"Se vuoi entrare nel mercato statunitense, o hai creato lì un forte organismo di distribuzione, o hai una profonda collaborazione con la tua società di distribuzione, oppure spendi denaro e tecnologia. Come possiamo entrare noi piccoli operatori? Per piccoli operatori come noi, non c'è alcuna possibilità."

Il mercato statunitense si trova ad affrontare il prossimo round di rimpasto

Gli ultimi dati sul commercio di esportazione mostrano che le esportazioni cinesi di sigarette elettroniche nel mese di ottobre hanno totalizzato circa 890 milioni di dollari. Gli Stati Uniti sono ancora la principale destinazione delle esportazioni, con esportazioni che raggiungono i 280 milioni di dollari, pari al 31% della quota di esportazione.

Dall’inizio del 2024, anche il contesto normativo del mercato statunitense delle sigarette elettroniche è cambiato. Nel giugno 2024, la FDA ha autorizzato per la prima volta la vendita negli Stati Uniti di quattro prodotti di sigaretta elettronica al gusto di mentolo di NJOY di Altria. Questa è la prima volta che la FDA approva le sigarette elettroniche senza tabacco.

NJOY ACE Pod Menthol 2,4% ha ottenuto un ordine di autorizzazione all'immissione in commercio (MGO)|Fonte: NJOY

Nello stesso mese, la FDA ha annunciato che avrebbe collaborato con il Dipartimento di Giustizia (DOJ) per formare una squadra congiunta multi-dipartimento di polizia per reprimere le sigarette elettroniche usa e getta aromatizzate alla frutta non autorizzate importate dalla Cina.

Nel mese di ottobre, la FDA e la Customs and Border Protection (CBP) hanno sequestrato congiuntamente un lotto di sigarette elettroniche per un valore di 76 milioni di dollari. Inoltre, la FDA ha emesso numerose lettere di avvertimento sulle sigarette elettroniche stile smartphone vendute sul mercato.

La FDA ha sequestrato sigarette elettroniche illegali tra cui GEEKBAR|Fonte: sito ufficiale della FDA

Al di là della regolamentazione, il nuovo mercato del tabacco negli Stati Uniti attira ancora l’attenzione e gli investimenti dell’industria.

Negli ultimi anni Philip Morris International (PMI), British American Tobacco (BAT) e Altria hanno promosso il ritmo di trasformazione verso nuovi prodotti del tabacco. Il rapporto finanziario del secondo trimestre di Philip Morris International mostra che il volume delle spedizioni di sacchetti di nicotina ZYN negli Stati Uniti ha raggiunto 135,1 milioni di lattine, con un aumento su base annua del 50,3%. Inoltre, Philip Morris International sta anche promuovendo il suo prodotto a base di tabacco riscaldato IQOS per rientrare negli Stati Uniti. Si prevede di lanciare un programma pilota IQOS ad Austin, in Texas.

Il rapporto finanziario del secondo trimestre di Philip Morris International mostra un aumento significativo nelle spedizioni di sacchetti di nicotina|Fonte: PMI

Di fronte alla coesistenza della regolamentazione e delle opportunità del mercato statunitense, un piccolo numero di aziende leader ha accelerato i preparativi per la risposta, ad esempio intensificando le richieste di PMTA e accelerando il progresso della costruzione di fabbriche all’estero. Ma sempre più aziende stanno ancora aspettando e osservando. Come ha detto il signor A, "Tutti stanno aspettando e guardando. Una volta abbattuta la testa, ci sarà la possibilità di prendere l'iniziativa".

SKY, un investitore che da tempo presta attenzione al settore delle sigarette elettroniche, ha espresso un parere simile secondo cui il nuovo ciclo di tariffe porterà il settore ad iniziare un rimpasto.

"La cosa più temuta è che, a causa dell'aumento delle tariffe, l'aumento del budget delle forze dell'ordine statunitensi porterà a sequestri pazzeschi. Le aziende cinesi hanno paura dei sequestri ma non dell'aumento delle tasse. Considerando l'attuale dogana grigia, il rimpasto del settore è quasi inevitabile." ha detto SKY.

Per le aziende cinesi di sigarette elettroniche che hanno come vantaggio principale la concorrenza a basso costo, la pressione dei costi tariffari e dei costi di violazione è particolarmente evidente. Il vero avversario di questo gruppo sono le grandi aziende internazionali del tabacco, dotate di maggiore forza finanziaria ed effetti di scala, che possono affrontare con maggiore serenità l’aumento dei costi.

Attualmente, 34 prodotti che hanno ottenuto ordini di marketing provengono tutti da aziende internazionali del tabacco|Fonte: FDA

Un professionista che si è ritirato dal mercato statunitense ha espresso la sua opinione: "Sappiamo tutti che i dazi sono rischi prevedibili, ma significano anche ridistribuzione. La chiave è chi può sopravvivere a questa tempesta e resistere fino alla fine".

Nell'oceano, quando una balena raggiunge la fine della sua vita, il suo corpo affonda lentamente nelle acque profonde, tranquille e buie. Non c'è luce solare qui e l'ambiente di vita è molto duro. Per le creature degli abissi, la morte delle balene è diventata una rara opportunità di sopravvivenza. Con l'affondamento delle balene, sul fondale marino si è gradualmente formato un ecosistema unico, che ha rivitalizzato la terra desolata.

"Ci sono team profondamente radicati di marchi cinesi di piccole e medie dimensioni che aspettano di emergere negli Stati Uniti. Stanno tutti aspettando che 'una balena cada, tutte le cose prendano vita'." Ha detto il signor A.

Immagine: generata da ChatGpt