Il mercato russo del tabacco all'ombra della guerra russo-ucraina
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Il mercato russo del tabacco all'ombra della guerra russo-ucraina
Il conflitto Russia-Ucraina dura da più di un anno. Fino ad ora, l'Europa e gli Stati Uniti hanno introdotto più di una dozzina di round di sanzioni contro la Russia. La gravità è senza precedenti. In futuro, non è escluso che l'Occidente lancerà congiuntamente sanzioni più potenti e di vasta portata. Tuttavia, il panico che ciò ha causato al mercato è svanito. Allora, qual è lo stato attuale del mercato russo in termini di industria del tabacco? Quali opportunità offre questo all'industria cinese del tabacco?
Il magnate russo del tabacco colpito da sanzioni
Dall'inizio della guerra tra Russia e Ucraina, l'Europa e gli Stati Uniti hanno sempre più imposto sanzioni alla Russia, coinvolgendo imprese e individui in settori come l'industria militare, aerospaziale, delle comunicazioni, della finanza, dell'economia e della tecnologia. Più recentemente, le sanzioni sono state estese alle persone coinvolte nell'industria del tabacco. Igor Kesaev è sanzionato da UE, Regno Unito e Stati Uniti per "aver aiutato la Russia a invadere l'Ucraina".
A proposito di Igor Kesaev, è il comproprietario del Mercury Group, il principale distributore del mercato del tabacco in Russia. Mercury Group è anche uno sviluppatore e distributore locale di beni di lusso in Russia. Durante il periodo di crescita economica nei primi anni 2000, ha aiutato molti marchi internazionali ad entrare nel mercato russo. Nel 2022, Kesaev è stato elencato da Forbes come la 35a persona più ricca della Russia ed è il principale azionista della fabbrica Va Degtyarev, che produce mitragliatrici, armi anticarro e antiaeree, alcune delle quali sono state utilizzate nel campo di battaglia ucraino. Dall'aprile 2022, Kesaev è anche presidente del consiglio di amministrazione di Megapolis, una società commerciale di joint venture del gruppo Mercury.
Kesaev ha iniziato a lavorare nell'industria del tabacco all'inizio degli anni '90. Secondo un profilo del magnate del 2014 pubblicato sul sito Forbes Russia, con il crollo dell'Unione Sovietica, le compagnie internazionali del tabacco, desiderose di portare i loro prodotti nel mercato russo, hanno stretto una partnership con Kesaev. Nel corso del tempo, Kesaev ha costruito Megapolis, il più grande distributore di tabacco della Russia, acquisendo concorrenti regionali. Entro il 2022, Megapolis servirà 160000 rivenditori in tutto il paese.
Inoltre, Kesaev ha fondato la filiale ucraina di Megapolis per partecipare al business del tabacco in Ucraina. Dopo il rovesciamento nel 2014 dell'ex presidente filo-russo dell'Ucraina Viktor Yanukovych e l'acquisizione della Crimea da parte della Russia, i funzionari ucraini hanno iniziato a esaminare le società russe in ogni settore della sua economia.
A quel tempo, Megapolis Ucraina controllava il 99 percento del mercato della distribuzione del tabacco in Ucraina, secondo il Comitato ucraino per l'antimonopolio. Kiev ha sanzionato Kesaev nel 2016, dicendo che le sue azioni non specificate minacciavano la sicurezza nazionale dell'Ucraina. Un alto procuratore ucraino ha successivamente accusato Kesaev di sostenere "gruppi terroristici" fornendo armi al gruppo separatista sostenuto dalla Russia.
Dilemma per le multinazionali del tabacco
Secondo una ricerca dell'International Institute for Management Development, molte aziende occidentali hanno promesso di ritirarsi dalla Russia immediatamente all'inizio della guerra russo-ucraina, ma entro la fine del 2022, meno del 9% dell'UE e del G7 ha lasciato il mercato del Paese. Ciò è dovuto all'introduzione di nuove normative in Russia, inclusa una disposizione secondo cui il governo ha il diritto di determinare la valutazione delle attività delle società straniere in Russia, nonché i dividendi e il flusso di cassa dei nuovi proprietari, rendendo difficile per le società multinazionali sopravvivere senza subire un enorme colpo finanziario. Ritiro dal mercato russo.
Per quanto riguarda l'industria del tabacco, la Russia è sempre stata un enorme mercato per l'industria del tabacco, con alti tassi di fumo e consumatori che accettano sigarette elettroniche e prodotti del tabacco riscaldati.
Le nuove norme introdotte dal governo russo hanno infatti messo in un dilemma le multinazionali del tabacco. Poco dopo lo scoppio della guerra tra i due paesi, Imperial Brands aveva venduto la sua attività in Russia a un partner locale, incassando 463 milioni di dollari sul suo profitto annuale. Japan Tobacco ha sospeso gli investimenti e l'espansione nel mercato russo, ma al momento non prevede di andarsene. British American Tobacco (BAT) controlla quasi un quarto del mercato russo. Dallo scoppio della guerra tra i due paesi, la società ha annunciato che si ritirerà dai mercati del tabacco russo e bielorusso nel 2023 e ha avviato approfondite trattative con i suoi distributori in Russia sulla vendita dell'attività, ma non sono stati compiuti progressi significativi.
Dall'entrata in vigore delle nuove regole in Russia, l'amministratore delegato di Philip Morris International, Jacek Olczak, ha affermato di avere la responsabilità di recuperare valore per gli azionisti, preferendo mantenere la società in Russia piuttosto che venderla a condizioni rigorose dal Cremlino. Il tentativo di Philip Morris International di vendere la sua attività in Russia si è bloccato, con discussioni con almeno tre potenziali acquirenti "seri" che non hanno portato a nulla. Sebbene il prezzo richiesto non sia stato reso noto, Philip Morris International detiene beni nel paese per un valore di 2,5 miliardi di dollari, come mostrano i documenti della società. Nel 2022, il fatturato di Philip Morris International sarà di 31,7 miliardi di dollari, di cui l'8% proverrà dai mercati russo e ucraino.
A causa di importanti cambiamenti nel contesto normativo in Russia, Philip Morris International sta valutando un ritorno più sostenibile in Ucraina e sta attualmente esplorando le opzioni per riprendere la produzione in Ucraina. Philip Morris International aveva precedentemente interrotto la produzione nel suo stabilimento di Kharkiv a causa di problemi di sicurezza causati dalla guerra in corso. Alcuni dei suoi marchi in Ucraina sono attualmente prodotti da Imperial Brands con accordi ad hoc. Ma ora Philip Morris International sta lavorando per costruire il proprio impianto di produzione alternativo in Ucraina. Ci sono due motivi principali: uno è che Philip Morris International vuole produrre i propri prodotti in Ucraina, e l'altro è dimostrare che l'azienda è impegnata a investire in Ucraina, anche durante la guerra.
Opportunità per le aziende cinesi di sigarette elettroniche
Sebbene le multinazionali del tabacco non si siano completamente ritirate dal mercato russo, il numero di marchi stranieri di sigarette elettroniche operanti in Russia è gradualmente diminuito. Poiché l'industria del tabacco russa fa molto affidamento sul sostegno e sugli investimenti di marchi stranieri, ciò ha portato a una grande carenza di prodotti nel mercato del tabacco russo e a un forte aumento dei prezzi, quindi le sigarette elettroniche cinesi hanno l'opportunità di crescere in Russia.
Alla fine del 2021, ci sono più di 5000 negozi che vendono sigarette elettroniche in Russia, di cui più di 1.100 nella regione di Mosca. Secondo i dati della piattaforma immobiliare DNA REALTY, il numero di tabaccherie in Russia aumenterà di almeno il 20% nel 2022, con la maggior parte dei profitti provenienti dalle vendite di sigarette elettroniche. Le sigarette elettroniche hanno un grande potenziale come alternativa al mercato del tabacco in Russia, dove i vapers rappresentano il 6,8% di tutti i fumatori. La Russia è il terzo importatore mondiale di ENDS dopo gli Stati Uniti e l'Europa.
La Cina rappresenta il 90% del mercato globale delle sigarette elettroniche. Nel 2021, le esportazioni cinesi verso la Russia raggiungeranno gli 82,5 miliardi di rubli. Potrebbe crescere del 35% quest'anno, raggiungendo i 111 miliardi di rubli, e c'è un grande potenziale per il futuro.
